慧能（徐向东饰）带着一班少林弟子经过一翻血战后，终于冲出少林寺。可不料在前往法华寺的途中遭到祁天远及锦衣卫的追杀。撕杀中，慧能受伤跳下悬崖，被路过的贩马主林苍伯救起。祈天远一路穷追不舍，林苍伯为救慧能也惨遭杀害。慧能与林苍伯（道尔基饰）的女儿林樱（林秋萍饰）历尽千辛万苦，终于从魔掌中逃出重围，被武当山云玩真人搭救。 而带着袈裟的慧慈在与锦衣卫的搏斗中也不幸身亡。袈裟落入祁天远之手，在王澄的指使下，祁天远准备就任了少林寺的主持。

《木棉袈裟》是1984年嘉民影业公司与福建电影制片厂联合出品，由徐小明执导，徐向东、林秋萍、于荣光、吴秋花、陈沁、高佳敏等主演的一部动作电影。该片讲述了明朝末年，锦衣卫抢夺少林信物木棉袈裟、掌管少林的狂妄企图，被少林武当联手回击，合力铲除的故事。该片于1984年在中国上映。

梗叔认为，本片是上世纪80年代，唯一一部能跟李连杰的“少林三部曲”相提并论的“少林寺”电影。《木棉袈裟》的导演徐小明在此前成功执导过轰动一时的电视剧《霍元甲》，这是其首次来内地拍戏。影片网罗了徐向东、林秋萍等众多专业武术运动员，学京剧出身的于荣光在片中出演大反派，他和徐向东的一段马战戏，至今让人印象深刻。《木棉袈裟》之后，导演徐小明对于荣光非常赏识，又与其合作了《海市蜃楼》，于荣光这才渐渐从演艺圈脱颖而出。